Libertà Finanziaria

Domanda 1

Quale il nostro bene più prezioso?

A) Il denaro

B) la macchina

C) Il tempo

Domanda 2

Nell’era informatica i nuovi soldi sono:

A) La conoscenza

B) I bitcoin

C) le carte di credito

Domanda 3

Cos’ è un attivo?

A) Un conto corrente

B) Cose o azioni che ci portano soldi in tasca

C) la casa di proprietà

Domanda 4

Quali sono i 3 attivi dei ricchi?

A) Società, Immobili e Trading

B) Società, ristoranti e trading

C) Immobili trading e Fondi comuni

Compro Azioni

Domanda 1

Cos’ è una Azione (un titolo azionario) ?

A) E’ un Titolo rappresentativo della quota di una società

B) E’ una ricevuta per investire

C) E’ una assicurazione

Domanda 2

Perchè le società emettono le Azioni?

A) Per diversificare

B) Per aumentare i debiti

C) Per recuperare capitali dal mercato azionario

Domanda 3

Se compro 1000 Azioni a 20$ e il titolo sale a 23$, ho guadagnato  o perso?

A) Guadagnato 3000

B) Perso

C) Guadagnato 2300

Domanda 4:

Qual’è il nostro massimo rischio quando compro Azioni?

A) nessun rischio

B) Illimitato

C) Il capitale investito per l’acquisto

Domanda 5

Qual’ è il nostro massimo profitto?

A) Alto

B) Medio

C) Illimitato

Vendo Azioni

Domanda 1

Come vendo una Azione che non possiedo?

A) Le posso chiedere in prestito alla banca 

B) prima devo comprarle

C) metto a garanzia il conto corrente

Domanda 2

Quando vendo una Azione, se il Titolo scende guadagno o perdo?

A) Guadagno

B) Perdo

C) nessuno dei due

Domanda 3

Se il titolo sale ho un rischio? Se si quale?

A) limitato al costo dell’Azione

B) non ho rischio

C) Rischio illimitato

Domanda 4

Se ho venduto 1000 titoli a 20 $ e il titolo scende a 15$ ho guadagnato ? se si quanto?

A) ho guadagnato 5000

B) ho guadagnato 15000

C) non ho guadagnato

Domanda 5

Quando vendo una Azione il mio portafoglio aumenta o diminuisce?

A) Diminuisce

B) Aumenta

Caratteristiche delle opzioni

Tipo

Domanda 1

La CALL ci da un diritto o un obbligo?

A) Diritto

B) Obbligo

C) nessuno dei due

Domanda 2

La CALL prevede la salita o la discesa del Mercato?

A) Salita

B) Discesa

C) Lateralità

Domanda 3

La PUT ci da il diritto di vendere o acquistare?

A) di acquistare

B) di vendere

C) di comprare e poi vendere

Domanda 4

Il rischio per una PUT è limitato o illimitato?

A) Limitato

B) Illimitato

C) non c’è rischio

Sottostante

Domanda 1

Cos’ è il Sottostante?

A) Una azione una merce o una valuta

B) Immobile

C) un terreno

Strike

Domanda 1

Cos’e’ lo Strike Price?

A) E’ il prezzo di esercizio

B) E’ il prezzo della azione

C) E’ il prezzo dell’opzione

Contratto

Domanda 1

Quale è l’ effetto leva delle Opzioni?

A) 1 opzione 100 azioni

B) 10 opzioni 100 azioni

C) 1 Opzione 10 azioni

Domanda 2

Se compro una (1) Opzione CALL al prezzo di 4,5 USD quanto è il mio investimento?

A) 450$

B) 45$

C) 4,5$

Domanda 3

Se compro5 PUT al prezzo di 3,9$  quanto è il mio investimento?

A) 1950$

B) 195$

C) 19,5$

Premio

Domanda 1

A cosa può essere paragonato il premio?

A) Al prezzo dell’azione

B) allo strike

C) Alla caparra

Domanda 2

Che cosa è il premio mio investimento?

A) Il prezzo di acquisto dell’opzione

B) Il prezzo dell’azione

C) Il prezzo di esercizio

Scadenza

Domanda 1

Quando avviene la scadenza delle Opzioni americane?

A) Il terzo giovedì

B) a fine mese

C) Il terzo venerdì del mese

Domanda 2

Quando avviene la scadenza delle Opzioni sugli Indici?

A) Il terzo giovedì del mese

B) a fine mese

C) Il terzo lunedì del mese

Stile

Domanda 1

Lo stile europeo è tipico di quali Sottostanti?

A) Gli indici

B) gli ETF

C) I titoli finanziari

Domanda 2

Quando una Opzione di stile americano ha il diritto di esercizio che può essere esercitato?

A) Il terzo giovedì del mese

B) Subito dopo l’acquisto

C) Il terzo venerdì del mese

Tempo

Domanda 1

Maggiore è il tempo a disposizione e maggiore sarà?

A) Il prezzo di esercizio

B) Il premio dell’opzione

Domanda 2

Quando avviene la maggiore perdita di valore dell’ Opzione?

A) negli ultimi 90 giorni

B) negli ultimi 30 giorni

C) negli ultimi 60 giorni

Domanda 3

Cosa è il Time decay?

A) Il fenomeno che indica la perdita dovuta al passare del tempo

B) Il tempo che rimane ad una opzione

C) la data di scadenza dell’opzione

Volatilità

Domanda 1

Cosa rappresenta una bassa volatilità storica?

A) l’ampiezza della oscillazione dei prezzi in un anno

B) La variazione di volumi

C) La media del prezzo dell’opzione

Domanda 2

Come sarà la volatilità implicita in un Trend rialzista?

A) Tipicamente alta

B) Tipicamente bassa

C) uguale alla volatilità storica

Domanda 3

Quando la volatilità implicita è alta compreremo o venderemo Opzioni?

A) Compreremo Opzioni

B) Venderemo Opzioni

C) Venderemo Azioni

Domanda 4

Come si chiama l’ Indice che rappresenta la volatlità?

A) Vix

B) Oex

C) SPX

Domanda 5:

Cosa è la volatilità implicita?

A) Aspettativa sui bilanci

B) Aspettativa sul movimento dell’azione in dato periodo di tempo

C) Movimento dopo gli earnings

Domanda 6

Prima degli Earnings la volatilità implicita è bassa o alta?

A) bassa

B) Alta

C) media

Moneyness ITM-ATM-OTM

Domanda 1

Quale è lo Strike ATM?

A) quello uguale al premio

B) Quello più vicino al prezzo dell’azione

C) quello più vicino alla scadenza

Domanda 2:

Per una PUT gli Strike inferiori ad un valore dato, sono OTM ATM o
ITM?

A) OTM

B) ATM

C) ITM

Domanda 3

Più lo strike è OTM e più le Opzioni sono economiche o costano?

A) Costano

B) Economiche

Domanda 4

Il 70% delle Opzioni come scadono?

A) ITM

B
) Senza Valore OTM

C) ATM

Valore Intrinseco ed Estrinseco

Domanda 1

Maggiore è la volatilità implicita e maggiore sarà il premio pagato per le Opzioni ?

A) Falso

B) Vero

Domanda 2

Con una volatilità alta le Opzioni OTM potrebbero raddoppiare  prezzo perché hanno un alta probabilità di diventare ITM …

A) Falso

B) Vero

Domanda 3

Da che fattori è composto il valore Estrinseco?

A) Volatilità implicita e tempo

B) Premio e tempo

C) Valore intrinseco e tempo

Domanda 4

Il valore intrinseco di una Call come si calcola?

A) Sottostante -valore di strike

B) Valore di strike – sottostante

C) Sottostante – Valore tempo

Domanda 5

Se il valore intrinseco è maggiore di zero l’ Opzione è…?

A)OTM

B) ITM

C) ATM

Domanda 6

Supponiamo di avere un valore del sottostante di 59 e un valore di strike di una PUT a 50, quale è il valore intrinseco della PUT?

A) 0

B) 9

C) 50

Domanda 7

Se il valore intrinseco dell’ Opzione è = 0 l’ Opzione sarà?

A) OTM

B) ITM

C) ATM

Azioni  vs Opzioni

Domanda 1

Quale è il massimo rischio comprando una Azione?

A) Perdita totale del capitale investito

B) la perdita a breakeven

C) Perdita Illimitata

Domanda 2

Come fai a limitare la perdita di tutto il capitale?

A) Comprando una opzione CALL

B) Vendendo metà delle azioni

C) Comprando altre azioni

Domanda 3

Quando vendo un’ Azione il massimo rischio è?

A) Illimitato 

B) Limitato

C) Limitato al prezzo dell’azione

Domanda 4

Quale sarà la nostra massima perdita comprando un’ Opzione?

A) Limitata al premio

B) il valore di strike

C) Illimitata

BUY CALL

Domanda 1

Quando acquisto una CALL che visione ho del mercato?

A) Laterale

B) Rialzista

C) Ribassista

Domanda 2

Quando compro una CALL compri volatilità, quindi vuoi che sia?

A) Alta

B) Media

C) Bassa

Domanda 3

Supponendo di acquistare una CALL Strike 205 al prezzo di 8 $ quale sarà il Breakeven?

A) 213

B) 197

C) 211

Domanda 4

Supponendo di acquistare una CALL strike 205 al prezzo di 8 $, quale sarà il max profitto?

A) 213

B) Teoricamente illimitato

C) 250

Domanda 5

Quando compro una Call il tempo è a mio?

A) Indifferente

B) Favore

C) Sfavore

Domanda 6:

A cosa corrisponde la caparra nell’ esempio del video?

A) Al premio

B) Alla prima rata

C) Al tempo

Domanda 7

Comprando una Call ho il diritto di?

A) Vendere azioni

B) Acquistare azioni

BUY PUT

Domanda 1

Quando acquisto una PUT che visione ho del mercato?

A) Ribassista

B)
Rialzista

C) Ribassista laterale

Domanda 2

Comprando una PUT ho il diritto di?

A) Al premio

B) Vendere 100 azioni

C) Al tempo

Domanda 3

Supponendo di acquistare una PUT Strike 118 al prezzo di 8 $,

quale sarà il Breakeven?

A) 118

B) 126

C) 110

Domanda 4

Supponendo di acquistare una PUT Strike 118 al prezzo di 8 $, quale sarà il max profitto?

A) Alto limitato al valore zero dell’azione

B) illimitato

C) limitato al premio

Domanda 5

Quando compro una Put il tempo è a mio favore o sfavore?

A) Sfavore

B) Favore

C) Non influenza

Domanda 6

Quando compro una Put compro volatilità quindi vuoi che sia?

A) Media

B) Bassa

C) Alta

Domanda 7

Quante probabilità ho di guadagnare comprando una Put?

A) una su tre

B) due su tre

C) tre su tre

SELL CALL

Domanda 1

Supponendo di vendere una CALL Strike 100 al prezzo di 10 $, quale sarà il Breakeven?

A) 110

B) 90

C) 10

Domanda 2

Quando vendo una Call che visione ho del Mercato?

A) Laterale ribassista

B) Rialzista

C) Laterale Rialzista

Domanda 3

Quando vendo una Call il tempo è a mio?

A) Sfavore

B) Favore

C) non influenza

Domanda 4

Quando vendo una Put vendo volatilità quindi vuoi che sia?

A) Alta

B) BAssa

C) Media

Domanda 5

Quante probabilità ho di guadagnare vendendo una Call?

A) una su tre

B) due su tre

C) tre su tre

Domanda 6:

Vendendo una Call ho il diritto o l’obbligo?

A) Obbligo di vendere

B) Diritto comprare

C) Obbligo di comprare

Domanda 7

Supponendo di vendere una Call Strike 100 al prezzo di 10 $ quale sarà il max rischio?

A) Illimitato

B) limitato al credito

C) limitato al premio

Domanda 8

Supponendo di vendere una Call Strike 100 al prezzo di 10 $ quale sarà il max profitto?

A) 100$

B) 1000$

C) 10$

SELL PUT

Domanda 1

Quando vendo una PUT che visione ho del mercato?

A) Laterale ribassista

B) Laterale rialzista

C) Ribassista

Domanda 2

Vendendo una PUT ho il diritto o l’obbligo ?

A) Diritto di vendere

B) Obbligo di comprare

C) Obbligo di vendere

Domanda 3

Supponendo di vendere una PUT Strike 95 al prezzo di 10 $ quale

sarà il Breakeven??

A) 105$

B) 85

C) 10$

Domanda 4

Supponendo di vendere una PUT Strike 95 al prezzo di 10 $, qualesarà il max profitto?

A) 100$

B) 1000$

C) 10$

Domanda 5

Quando vendo una Put il tempo è a mio?

A) Favore

B) Sfavore

C) non influenza

Domanda 6

Quando vendo una Put vendo volatilità quindi vuoi che sia?

A) Alta

B) Bassa

C) Media

Domanda 7

Quante probabilità ho di guadagnare vendendo una Put?

A) una su tre

B) due su tre 

C) Tre su tre

Delta

Domanda 1

Il delta misura il rischio legato alla direzione?

A) Falso

B) Vero 

Domanda 2

Quando il sottostante sale o scende di 1$ il prezzo dell’opzione sale o scende in funzione del valore del delta?

A) No

B) Si

Domanda 3

Un’opzione Call ATM che valore di delta ha?

A) 0.1

B) 0.5
– Corretta

C) -0.5

D) 1

Domanda 4

Una Put DITM (deep In The Money) ha un delta circa

uguale a?

A) 0.5

B) -1

C) 0

D) – 0.5

Domanda 5

Una Call OTM (Out of The Money) ha un delta maggiore  o minore di 0.5?

A) Maggiore

B) Minore

C) Uguale a 0.5

Domanda 6

Se la nostra opzione è Delta positiva cosa abbiamo in portafoglio?

A) Buy Put

B) Buy Call

C) Sell Call

Domanda 7

Se la nostra opzione è delta negativa cosa abbiamo in portafoglio?

A) Sell  Put

B)

Sell Call

C) Buy Call

Domanda 8

Un’opzione con delta pari a 0.8 che probabilità ha di

scadere OTM?

A) 80%

B) 20%

C) 100%

Gamma

Domanda 1

Il Gamma misura il rischio legato al delta?

A) Falso

B) Vero 

Domanda 2

Il Gamma di una posizione comprata è positivo?

A) No

B) Si

Domanda 3

Un’opzione Call con strike ATM con scadenza breve ha un gamma più grande dell’opzione Call con stesso strike ATM, ma con  scadenza maggiore?

A) Falso

B) Vero

Domanda 4

Una Put con delta -0.5 ha un gamma più alto di una Put con delta -0,85 con scadenza uguale?

A)

No

B) Si

C) Non influenza la scadenza

Domanda 5

Una Call OTM (Out of The Money) ha un delta maggiore  o minore di 0.5?

A) Maggiore

B)

Minore

C) Uguale a 0.5

Domanda 6

In un’opzione Put venduta,se il sottostante sale il gamma è  a favore o contro ?

A) Favore

B)

Contro

C) Le opzioni vendute non influenzano il Gamma

Vega

Domanda 1

Il Vega misura il rischio legato alla volatilità?

A) Falso

B)

Vero 

Domanda 2

Se siamo Vega positivi e la volatilità scende la nostra  posizione guadagna o perde?

A)

In generale devo considerare anche le alter greche, ma se consideriamo solo il Vega la posizione perde

B) Guadagna

C) Il Vega non influenza il guadagno in generale

Domanda 3

Se la volatilità sale come varierà il premio dell’opzione?

A) Scende

B)

Sale

C) La volatilità non influenza il premio

Domanda 4

IL vega all’avvicinarsi della scadenza dell’opzione  aumenta o diminuisce?

A) Aumenta

B) 
Diminuisce

C) Rimane invariata

Domanda 5

Alla scadenza le opzioni ATM hanno un maggiore impatto  sulla volatilità?

A) Falso

B) Vero

Domanda 6

Un’opzione di tipo Sell Put è Vega negativa?

A) Falso

B) Vero

Domanda 7

Un’opzione di tipo Buy Call è Vega positiva?

A) Falso

B) Vero

Theta

Domanda 1

Il Theta misura il rischio legato al Tempo?

A) Falso

B) Vero

Domanda 2

La variazione di Theta è costante o varia in base al numero di giorni che mancano alla scadenza?

A) Varia in base al numero di giorni alla scadenza

B) Rimane costante

C) Il Theta non è influenzato dal tempo

Domanda 3

La maggiore perdita di tempo (time decay) si ha?

A) Negli ultimi 60 giorni

B) Negli ultimi 30 giorni

C) A 120 giorni

Domanda 4

Il theta all’avvicinarsi della scadenza dell’opzione  aumenta o diminuisce?

A) Aumenta

B) Diminuisce

C) Rimane invariata

Domanda 5

Le opzioni ATM hanno un valore maggiore di Theta?

A) Falso

B) Vero

Domanda 6

Un’opzione di tipo Sell Put è Theta negativa?

A) Falso

B) Vero

Domanda 7
: un’opzione di tipo Buy Call è Theta positiva?

A) Falso

B Vero

Bear Call

Domanda 1

Nel credit spread il premio s’incassa o si paga?

A) Paga

B) Incassa

Domanda 2

Un BEAR CALL è una strategia formata da due opzioni con stessa scadenza?

A) No

B) Si

Domanda 3

In un BEAR CALL il massimo rischio è limitato o  illimitato?

A) Illimitato

B) Limitato

Domanda 4

Supponendo di vendere una CALL Strike 100 al prezzo di  8$ e di acquistare una CALL Strike 110 al prezzo di 5$ quale sarà il max  rischio?

A) 500$

B) 700$

C) 1000$

Domanda 5

Supponendo di vendere una CALL Strike 100 al prezzo di 8$ e acquistare una CALL 110 al prezzo di 5$ quale sarà il breakeven?

A) 50$

B) 103$

C) 118$

Domanda 6

Supponendo di vendere una CALL Strike 100 al prezzo di  8$, e acquistare una CALL 110 al prezzo di 5$ quale sarà il max profit?

A) 120$

B) 300$

C) 400$

Domanda 7

Il BEAR CALL è una strategia ribassista o laterale?

A) Laterale

B) Ribassista

C) Laterale Ribassista

Domanda 8

Il BEAR CALL è una strategia che guadagna al passare del  tempo?

A) No

B) Si

C) Il tempo non c’entra

Bull Put

Domanda 1

Cosa significa spread?

A) Differenza tra Ask e price

B) Acquisto di un’opzione e contemporaneamente vendita di un’altra  opzione

C) Acquisto di un’azione e contemporaneamente vendita di un’azione

Domanda 2

Un BULL PUT è una strategia a credito o debito?

A) Credito

B) Debito

C) A costo 0

Domanda 3

In un BULL PUT il massimo rischio è limitato o  illimitato?

A) Illimitato

B) Limitato

Domanda 4

Supponendo di vendere una Put Strike 85$ al prezzo di  10$ ed acquistare una Put Strike 77,5$ al prezzo di 8$ quale sarà il max  rischio?

A) 80$

B) 550$

C) 850$

Domanda 5

Supponendo di vendere una Put Strike 85$ al prezzo di  10$, ed acquistare una Put Strike 77,5$ al prezzo di 8$ quale sarà il breakeven?

A) 95

B) 83

C) 85

Domanda 6

Supponendo di vendere una Put Strike 85$ al prezzo di  10$, e acquistare una Put Strike 77,5 al prezzo di 8$ quale sarà il max  profit?

A) 200

B) 300

C) 100

Domanda 7

Il BULL PUT è una strategia rialzista o laterale?

A) Laterale

B) Rialzista

C) Laterale rialzista

Domanda 8

Il BULL PUT ha una scadenza maggiore di 30 gg?

A) Si

B) No

Calendar Spread

Domanda 1

Cosa significa Spread?

A) Differenza tra bid e price

B) Acquisto di un’opzione e contemporaneamente vendita di altra un’opzione

C) Acquisto di un’azione e contemporaneamente vendita di un’altra azione

Domanda 2

Un Calendar Spread è una strategia a credito o debito ?

A) Credito

B) Debito

C) A 0 costo

Domanda 3

In un Calendar Spread il massimo rischio è limitato o illimitato?

A) Illimitato

B) Limitato al debito

Domanda 4

In un Calendar Spread gli strike dell’opzione comprata e

dell’opzione venduta sono diversi?

A) Falso

B) Vero

Domanda 5

In un Calendar Spread la scadenza dell’opzione comprata  è minore dell’opzione venduta?

A) Falso

B) Vero

Domanda 6

Un Calendar Spread è una strategia che guadagna  dall’aumento di volatilità e dal tempo?

A)Vero

B) Solo dal tempo

C) Solo dalla volatilità

Domanda 7

Il Time decay ha un effetto maggiore sulle opzioni a scadenza breve o sulle opzioni a scadenza lunga?

A) breve

B) lunga

C) non ha effetto su nessuna scadenza

Domanda 8

Lo skew di volatilità deve essere positivo o negativo?

A) Preferibilmente negativo al massimo 2% positivo

B) Preferibilmente positivo, il massimo valore negativo consentito è 2%

C) Non importa se positivo o negativo

BEAR CALL SPREAD

Domanda 1
Nel credit spread il premio s’incassa o si paga?

A) Paga

B) Incassa

Domanda 2
Un BEAR CALL è una strategia formata da due opzioni

con stessa scadenza?

A) No

B) Si

Domanda 3
In un BEAR CALL il massimo rischio è limitato o

illimitato?

A) Illimitato

B) Limitato

Domanda 4
Supponendo di vendere una CALL Strike 100 al prezzo di

8$ e di acquistare una CALL Strike 110 al prezzo di 5$ quale sarà il max

rischio?

A) 500$

B) 700$

C) 1000$

Domanda 5
Supponendo di vendere una CALL Strike 100 al prezzo di

8$ e acquistare una CALL 110 al prezzo di 5$ quale sarà il breakeven?

A) 50$

B) 103$

C) 118$

Domanda 6
Supponendo di vendere una CALL Strike 100 al prezzo di

 8$, e acquistare una CALL 110 al prezzo di 5$ quale sarà il max profit?

A) 120$

B) 300$

C) 400$

Domanda 7
Il BEAR CALL è una strategia ribassista o laterale?

A) Laterale

B) Ribassista

C) Laterale Ribassista

Domanda 8
Il BEAR CALL è una strategia che guadagna al passare del

tempo?

A) No

B) Si

C) Il tempo non c’entra

BULL PUT

Domanda 1
Cosa significa spread?

A) Differenza tra Ask e price

B) Acquisto di un’opzione e contemporaneamente vendita di un’altra

opzione

C) Acquisto di un’azione e contemporaneamente vendita di un’azione

Domanda 2
Un BULL PUT è una strategia a credito o debito?

A) Credito

B) Debito

C) A costo 0

Domanda 3
In un BULL PUT il massimo rischio è limitato o

illimitato?

A) Illimitato

B) Limitato

Domanda 4
Supponendo di vendere una Put Strike 85$ al prezzo di

10$ed acquistare una Put Strike 77,5$ al prezzo di 8$ quale sarà il max

rischio?

A) 80$

B) 550$

C) 850$

Domanda 5
Supponendo di vendere una Put Strike 85$ al prezzo di

 10$, ed acquistare una Put Strike 77,5$ al prezzo di 8$ quale sarà il

breakeven?

A) 95

B) 83

C) 85

Domanda 6
Supponendo di vendere una Put Strike 85$ al prezzo di

 10$, e acquistare una Put Strike 77,5 al prezzo di 8$ quale sarà il max

profit?

A) 200

B) 300

C) 100

Domanda 7
Il BULL PUT è una strategia rialzista o laterale?

A) Laterale

B) Rialzista

C) Laterale rialzista

Domanda 8 Il BULL PUT ha una scadenza maggiore di 30 gg?

A) Si

B) No

BEAR PUT

Domanda 1
Nel Debit spread il premio s’incassa o si paga?

A) Paga

B) Incassa

Domanda 2
Un BEAR PUT è una strategia formata da due opzioni

con stessa scadenza?

A) No

B) Si

Domanda 3
In un BEAR PUT il massimo rischio è limitato o

 illimitato?

A) Illimitato

B) Limitato

Domanda 4
Supponendo di vendere una PUT  Strike 100 al prezzo di

11$ e di acquistare una PUT Strike 110 al prezzo di 15$ quale sarà il max

rischio?

A) 400$

B) 500$

C) 900$

Domanda 5
Supponendo di vendere una PUT Strike 100 al prezzo di

11$ e acquistare una PUT 110 al prezzo di 15$ quale sarà il breakeven?

A) 100$

B) 104$

C) 106$

Domanda 6
Supponendo di vendere una PUT Strike 100 al prezzo di

 11$, e acquistare una PUT 110 al prezzo di 15$ quale sarà il max profit?

A) 120$

B) 300$

C) 600$

Domanda 7
Il BEAR PUT è una strategia che guadagna al passare del

tempo?

A) No

B) Si

C) L’effetto del tempo viene ridotto quasi a 0

BULL CALL

Domanda 1
Nel Debit spread il premio s’incassa o si paga?

A) Paga

B) Incassa

Domanda 2
Un BULL CALL  è una strategia formata da due opzioni

con stessa scadenza?

A) No

B) Si

Domanda 3
In un BULL CALL  il massimo rischio è limitato o

 illimitato?

A) Illimitato

B) Limitato

Domanda 4
Supponendo di vendere una CALL  Strike 120 al prezzo di

8$ e di acquistare una CALL Strike 110 al prezzo di 10$ quale sarà il max rischio?

A) 400$

B) 500$

C) 200$

Domanda 5
Supponendo di vendere una CALL Strike 120 al prezzo di

8$ e acquistare una CALL 110 al prezzo di 10$ quale sarà il breakeven?

A) 102$

B) 104$

C) 106$

Domanda trabocchetto non c’è soluzione esatta sarebbe 112

Domanda 6
Supponendo di vendere una CALL Strike 120  al prezzo di

8$, e acquistare una CALL 110 al prezzo di 10$ quale sarà il max profit?

A) 120$

B) 500$

C) 800$

Domanda 7
Il BULL CALL è una strategia che guadagna al passare del

tempo?

A) No

B) Si

C) L’effetto del tempo viene ridotto quasi a 0.

CALL DIAGONAL SPREAD

Domanda 1
Nel Call Diagonal spread il premio s’incassa o si paga?

A) Paga

B) Incassa

Domanda 2
Un  CALL Diagonal spread è una strategia formata da due opzioni  con la stessa scadenza?

A) No

B) Si

Domanda 3
In un CALL Diagonal spread il massimo rischio è limitato o  illimitato?

A) Illimitato

B) Limitato

Domanda 4
Supponendo di vendere una CALL  Strike 68 al prezzo di

4$ e di acquistare una CALL Strike 58 al prezzo di 15$ quale sarà il max rischio?

A) 1400$

B) 1100$

C) 1900$

Domanda 5
Nel Call Diagonal spread quanti breakeven ci sono?

A) 2

B) 1

C) nessuno

Domanda 5
Nel Call Diagonal spread se il sottostante sale di molto la posizione sarà in perdita o in profitto?

A) Perdita

B) Profitto

C) Breakeven

Domanda 6
Nel Call Diagonal spread se il sottostante sale di molto la Call Venduta sarà ITM?

A) Vero

B) Falso

PUT DIAGONAL SPREAD

Domanda 1
Nel Put Diagonal spread il premio s’incassa o si paga?

A) Paga

B) Incassa

Domanda 2
Un PUT Diagonal spread è una strategia formata da due opzioni  con la stessa scadenza?

A) No

B) Si

Domanda 3
In un PUT Diagonal spread il massimo rischio è limitato o  illimitato?

A) Illimitato

B) Limitato

Domanda 4
Supponendo di vendere una PUT  Strike 68 al prezzo di

2$ e di acquistare una PUT Strike 78 al prezzo di 10$ quale sarà il max rischio?

A) 1400$

B) 1100$

C) 800$

Domanda 5
Nel PUT Diagonal spread quanti breakeven ci sono?

A) 2

B) 1

C) nessuno

Domanda 6
Nel PUT Diagonal spread se il sottostante sale di molto la posizione sarà in perdita o in profitto?

A) Perdita

B) Profitto

C) Breakeven

Domanda 7
Nel PUT Diagonal spread se il sottostante scende di molto la PUT Venduta sarà ITM?

A) Vero

B) Falso

Domanda 8
Cosa significa Spread?

A) Differenza tra bid e price

B) Acquisto di un’opzione e contemporaneamente vendita di altra

    un’opzione

C) Acquisto di un’azione e contemporaneamente vendita di un’altra

    Azione

Domanda 9
Un Diagonal Spread è una strategia a credito o debito ?

A) Credito

B) Debito

C) A 0 costo

Domanda 10
In un Diagonal Spread il massimo rischio è limitato o

illimitato?

A) Illimitato

B) Limitato al debito

Domanda 11
In un Diagonal Spread gli strike dell’opzione comprata e

 dell’opzione venduta sono diversi?

A) Falso

B) Vero

Domanda 12
In un Diagonal Spread la scadenza dell’opzione comprata

 è minore dell’opzione venduta?

A) Falso

B) Vero

Domanda 13
Un Diagonal Spread è una strategia che guadagna

dall’aumento di volatilità e dal tempo?

A)Vero

B) Solo dal tempo

C) Solo dalla volatilità

Domanda 14
Il Time decay ha un effetto maggiore sulle opzioni a

scadenza breve o sulle opzioni a scadenza lunga?

A) breve

B) lunga

C) non ha effetto su nessuna scadenza

Capitolo1

Domanda 1

L’acquisto di Call ci dà un diritto o un obbligo?

A) Diritto

B) Obbligo

C) Nessuno dei due

Domanda 2

La Put ci dà il diritto di vendere o acquistare?

A) Di acquistare

B) Di vendere

C) Di comprare e poi vendere

Domanda 3

Il rischio per una Call è limitato o illimitato?

A) Limitato

B) Illimitato

C) Non c’è rischio

Domanda 4

Cos’è lo Strike Price?

A) È il prezzo di esercizio

B) È il prezzo dell’azione

C) È il prezzo dell’opzione

Domanda 5

Qual è l’effetto leva delle Opzioni?

A) 1 opzione 100 azioni

B) 1 opzione 50 azioni

C) 1 opzione 25 azioni

Domanda 6

Se compro 1 Opzione Call al prezzo di $2.34 quant’è il mio investimento?

A) $234

B) $2,340

C) $23.4

Domanda 7

Se compro 3 Opzioni Put al prezzo di $5.95, quant’è il mio investimento?

A) $1,785

B) $595

C) $178.5

Domanda 8

Quando avviene la scadenza delle Opzioni americane?

A) Il terzo giovedì del mese

B) A fine mese

C) Il terzo venerdì del mese

Domanda 9

Minore è la volatilità implicita e maggiore sarà il premio pagato per le Opzioni

A) Falso

B) Vero

Domanda 10

Da che fattori è composto il valore estrinseco?

A) Volatilità implicita e tempo

B) Premio e tempo

C) Valore intrinseco e tempo

Domanda 11

Il valore intrinseco di una Call come si calcola?

A) Sottostante – Valore di strike

B) Valore di strike – Sottostante

C) Sottostante – Valore tempo

Domanda 12

Supponiamo di avere un valore del sottostante di $175.25 e un Valore di strike di una Put a 170, qual è il valore intrinseco della Put?

A) 0

B) 0.25

C) 5.25

Domanda 13

Se il valore intrinseco dell’opzione è > 0 l’opzione sarà?

A) OTM

B) ITM

C) ATM

Domanda 14

Per una Call gli Strike superiori ad un valore dato, sono OTM ATM o ITM?

A) OTM

B) ATM

C) ITM

Domanda 15

Come sarà la volatilità implicita in un Trend ribassista?

A) Tipicamente alta

B) Tipicamente bassa

C) Uguale alla volatilità storica

Domanda 16
Quando la volatilità implicita è bassa compreremo o venderemo Opzioni?

A) Compreremo Opzioni

B) Venderemo Opzioni

C) Venderemo Azioni

Domanda 17

Dopo gli Earnings la volatilità implicita sarà?

A) Bassa

B) Alta

C) Media

Domanda 18

Quando avviene la maggiore perdita di valore dell’opzione?

A) Negli ultimi 100 giorni

B) Negli ultimi 30 giorni

C) Negli ultimi 15 giorni

Domanda 19

Quando si può esercitare un’opzione di stile europeo?

A) Il terzo giovedì del mese

B) Subito dopo l’acquisto

C) Il terzo venerdì del mese

E) Solo il giorno della scadenza

Greche

Esercizi

Domanda 1

Il delta misura quale rischio?

A) Direzione

B) Tempo

C) Volatilità

Domanda 2

Quando il sottostante sale di $1 il prezzo dell’opzione scende in funzione del valore del delta?

A) Vero

B) Falso

Domanda 3

Un’opzione Call OTM che valore del delta ha?

A) > 0.5

B) < 0.5

C) > -0.5

D) 1

Domanda 4

Una Put ITM ha un valore del delta circa uguale a?

A) < 0.5

B) -1

C) > – 0.5

D) < – 0.5

Domanda 5

Se la nostra opzione è Delta negativa cosa abbiamo in portafoglio?

A) Buy Put

B) Buy Call

C) Sell Put

Domanda 6

Un’opzione con delta pari a 0.2 che probabilità ha di scadere ITM?

A) 80%

B) 20%

C)100%

Esercizi

Domanda 1

La variazione di Theta è in funzione dei giorni che mancano alla scadenza?

A) Vero

B) Falso

C) Il Theta non è influenzato dal tempo

Domanda 2

La maggiore perdita di tempo (time decay) si ha?

A) Negli ultimi 60 giorni

B) Negli ultimi 15 giorni

C) A 120 giorni

Domanda 3

Il Theta all’avvicinarsi della scadenza

dell’opzione aumenta?

A) Vero

B) Falso

C) Rimane invariato

Domanda 4

Le opzioni ATM hanno un valore maggiore

di Theta?

A) Falso

B)Vero

Domanda 6

Un’opzione di tipo Sell Put è Theta

positiva?

A) Falso

B) Vero

Domanda 7

un’opzione di tipo Buy Call è Theta

negativa?

A) Falso

B) Vero

Capitolo 3

Esercizi

Domanda 1

Il credit spread è una strategia a debito o a credito?

A) Credito

B) Debito

Domanda 2

Un Bear Call è una strategia formata da due opzioni con scadenza diversa?

A) No

B) Si

Domanda 3

In un Bear Call il massimo profitto è dato da?

A) Il credito ricevuto

B) Il credito meno il breakeven

Domanda 4

In un Bear Call il massimo rischio è dato dalla differenza degli strike meno il debito pagato.

A) Vero

B) Falso

Domanda 5

Il Bear Call è una strategia che guadagna al passare del tempo perché?

A) Non guadagna al passare del tempo

B) Perché il theta è maggiore nella Call comprata

C) Perché il theta è maggiore nella Call venduta

Esercizi

Domanda 1

Un Bull Put è una strategia a credito o debito?

A) Credito

B) Debito

Domanda 2

Il Bull Put è una strategia rialzista o laterale?

A) Laterale

B) Rialzista

C) Laterale rialzista

Domanda 3

Il Bull Put ha una scadenza maggiore di 20 gg?

A) Si

B) No

Domanda 4

In un Bull Put che tipo di rischio ha?

A) Illimitato

B) Limitato

C) Alto rischio limitato dal valore zero del sottostante

Domanda 5

Supponendo di vendere una Put Strike $55 al prezzo di $3.5, e acquistare una Put Strike 50 al prezzo di $1.8 quale sarà il max profit?

A) $170

B) $280

C) $150

Domanda 6
Supponendo di vendere una Put Strike $55 al prezzo di $3.5, e acquistare una Put Strike 50 al prezzo di $1.8 quale sarà il max rischio?

A) $350

B) $330

C) $280

Domanda 7

Supponendo di vendere una Put Strike $55 al prezzo di $3.5, e acquistare una Put Strike 50 al prezzo di $1.8 quale sarà il breakeven?

A) 51.7

B) 52

C) 53.3

Esercizi

Domanda 1

Un Bear Put è una strategia formata da due opzioni con strike uguali?

A) No

B) Si

Domanda 2

Il Debit spread è una strategia a credito?

A) Vero

B) Falso

Domanda 3

Il Bear Put è una strategia che risente molto del passare del tempo?

A) No

B) Si

C) Risente poco del time decay

Domanda 4

Supponendo di vendere una Put Strike 280 al prezzo di $18.25 e di acquistare una Put Strike 290 al prezzo di $20.25 quale sarà il max

rischio?

A) $550

B) $200

C) $800

Domanda 5

Supponendo di vendere una Put Strike 280 al prezzo di $18.25 e di acquistare una Put Strike 290 al prezzo di $20.25 quale sarà il breakeven?

A) $252

B) $282

C) $288

Domanda 6

Supponendo di vendere una Put Strike 280 al prezzo di $18.25 e di acquistare una Put Strike 290 al prezzo di $20.25 quale sarà il max profit?

A) $120

B) $300

C) $800

Esercizi

Domanda 1

Un Bull Call è una strategia formata da due opzioni con stessa scadenza?

A) No

B) Si

Domanda 2

Nel Debit spread il debito è uguale al massimo rischio?

A) Vero

B) Falso

Domanda 4

Supponendo di vendere una Call Strike 210 al prezzo di $12.25 e di acquistare una Call Strike 200 al prezzo di $15.10 quale sarà il max rischio?

A) $425

B) $385

C) $285

Domanda 5

Supponendo di vendere una Call Strike 210 al prezzo di $12.25 e di acquistare una Call Strike 200 al prezzo di $15.10 quale sarà il breakeven?

A) $202.85

B) $205.55

C) $208

Domanda 6

Supponendo di vendere una Call Strike 210 al prezzo di $12.25 e di acquistare una Call Strike 200 al prezzo di $15.10 quale sarà il max profit?

A) $815

B) $715

C) $650.25