RISPOSTE LIBRO “CODICE 8”

Capitolo1

Domanda 1: L’acquisto di Call ci dà un diritto o un obbligo?

A) Diritto

B) Obbligo

C) Nessuno dei due

Domanda 2: La Put ci dà il diritto di vendere o acquistare?

A) Di acquistare

B) Di vendere

C) Di comprare e poi vendere

Domanda 3: Il rischio per una Call è limitato o illimitato?

A) Limitato

B) Illimitato

C) Non c’è rischio

Domanda 4: Cos’è lo Strike Price?

A) È il prezzo di esercizio

B) È il prezzo dell’azione

C) È il prezzo dell’opzione

Domanda 5: Qual è l’effetto leva delle Opzioni?

A) 1 opzione 100 azioni

B) 1 opzione 50 azioni

C) 1 opzione 25 azioni

Domanda 6: Se compro 1 Opzione Call al prezzo di $2.34 quant’è il mio investimento?

A) $234

B) $2,340

C) $23.4

Domanda 7: Se compro 3 Opzioni Put al prezzo di $5.95, quant’è il mio investimento?

A) $1,785

B) $595

C) $178.5

Domanda 8: Quando avviene la scadenza delle Opzioni americane?

A) Il terzo giovedì del mese

B) A fine mese

C) Il terzo venerdì del mese

Domanda 9: Minore è la volatilità implicita e maggiore sarà il premio pagato per le Opzioni

A) Falso

B) Vero

Domanda 10: Da che fattori è composto il valore estrinseco?

A) Volatilità implicita e tempo

B) Premio e tempo

C) Valore intrinseco e tempo

Domanda 11: Il valore intrinseco di una Call come si calcola?

A) Sottostante – Valore di strike

B) Valore di strike – Sottostante

C) Sottostante – Valore tempo

Domanda 12: Supponiamo di avere un valore del sottostante di $175.25 e un Valore di strike di una Put a 170, qual è il valore intrinseco della Put?

A) 0

B) 0.25

C) 5.25

Domanda 13: Se il valore intrinseco dell’opzione è > 0 l’opzione sarà?

A) OTM

B) ITM

C) ATM

Domanda 14: Per una Call gli Strike superiori ad un valore dato, sono OTM ATM o ITM?

A) OTM

B) ATM

C) ITM

Domanda 15: Come sarà la volatilità implicita in un Trend ribassista?

A) Tipicamente alta

B) Tipicamente bassa

C) Uguale alla volatilità storica

Domanda 16: Quando la volatilità implicita è bassa compreremo o venderemo Opzioni?

A) Compreremo Opzioni

B) Venderemo Opzioni

C) Venderemo Azioni

Domanda 17: Dopo gli Earnings la volatilità implicita sarà?

A) Bassa

B) Alta

C) Media

Domanda 18: Quando avviene la maggiore perdita di valore dell’opzione?

A) Negli ultimi 100 giorni

B) Negli ultimi 30 giorni

C) Negli ultimi 15 giorni

Domanda 19: Quando si può esercitare un’opzione di stile europeo?

A) Il terzo giovedì del mese

B) Subito dopo l’acquisto

C) Il terzo venerdì del mese

E) Solo il giorno della scadenza

Greche

Esercizi

Domanda 1: Il delta misura quale rischio?

A) Direzione

B) Tempo

C) Volatilità 

Domanda 2: Quando il sottostante sale di $1 il prezzo dell’opzione scende in funzione del valore del delta?

A) Vero

B) Falso

Domanda 3: Un’opzione Call OTM che valore del delta ha?

A) > 0.5

B) < 0.5 

C) > -0.5

D) 1

Domanda 4: Una Put ITM ha un valore del delta circa uguale a?

A) < 0.5

B) -1

C) > – 0.5

D) < – 0.5

Domanda 5: Se la nostra opzione è Delta negativa cosa abbiamo in portafoglio? 

A) Buy Put

B) Buy Call

C) Sell Put

Domanda 6: Un’opzione con delta pari a 0.2 che probabilità ha di scadere ITM?

A) 80%

B) 20%

C)100%

Esercizi

Domanda 1: La variazione di Theta è in funzione dei giorni che mancano alla scadenza?

A) Vero

B) Falso

C) Il Theta non è influenzato dal tempo

Domanda 2: La maggiore perdita di tempo (time decay) si ha?

A) Negli ultimi 60 giorni

B) Negli ultimi 15 giorni

C) A 120 giorni

Domanda 3: Il Theta all’avvicinarsi della scadenza

dell’opzione aumenta?

A) Vero

B) Falso

C) Rimane invariato

Domanda 4: Le opzioni ATM hanno un valore maggiore

di Theta?

A) Falso

B) Vero

Domanda 6: Un’opzione di tipo Sell Put è Theta

positiva? 

A) Falso

B) Vero

Domanda 7: un’opzione di tipo Buy Call è Theta

negativa?

A) Falso

B) Vero

Capitolo 3

Esercizi

Domanda 1: Il credit spread è una strategia a debito o a credito?

A) Credito

B) Debito 

Domanda 2: Un Bear Call è una strategia formata da due opzioni con scadenza diversa?

A) No

B) Si

Domanda 3: In un Bear Call il massimo profitto è dato da?

A) Il credito ricevuto

B) Il credito meno il breakeven 

Domanda 4: In un Bear Call il massimo rischio è dato dalla differenza degli strike meno il debito pagato. 

A) Vero

B) Falso

Domanda 5: Il Bear Call è una strategia che guadagna al passare del tempo perché?

A) Non guadagna al passare del tempo

B) Perché il theta è maggiore nella Call comprata

C) Perché il theta è maggiore nella Call venduta

Esercizi

Domanda 1: Un Bull Put è una strategia a credito o debito?

A) Credito

B) Debito

Domanda 2: Il Bull Put è una strategia rialzista o laterale?

A) Laterale

B) Rialzista

C) Laterale rialzista

Domanda 3: Il Bull Put ha una scadenza maggiore di 20 gg?

A) Si

B) No

Domanda 4: In un Bull Put che tipo di rischio ha?

A) Illimitato

B) Limitato 

C) Alto rischio limitato dal valore zero del sottostante

Domanda 5: Supponendo di vendere una Put Strike $55 al prezzo di $3.5, e acquistare una Put Strike 50 al prezzo di $1.8 quale sarà il max profit?

A) $170

B) $280

C) $150

Domanda 6: Supponendo di vendere una Put Strike $55 al prezzo di $3.5, e acquistare una Put Strike 50 al prezzo di $1.8 quale sarà il max rischio?

A) $350

B) $330

C) $280

Domanda 7: Supponendo di vendere una Put Strike $55 al prezzo di $3.5, e acquistare una Put Strike 50 al prezzo di $1.8 quale sarà il breakeven?

A) 51.7

B) 52

C) 53.3

Esercizi

Domanda 1: Un Bear Put è una strategia formata da due opzioni con strike uguali?

A) No

B) Si

Domanda 2: Il Debit spread è una strategia a credito?

A) Vero

B) Falso 

Domanda 3: Il Bear Put è una strategia che risente molto del passare del tempo?

A) No

B) Si

C) Risente poco del time decay.

Domanda 4: Supponendo di vendere una Put Strike 280 al prezzo di $18.25 e di acquistare una Put Strike 290 al prezzo di $20.25 quale sarà il max  rischio?

A) $550

B) $200

C) $800

Domanda 5: Supponendo di vendere una Put Strike 280 al prezzo di $18.25 e di acquistare una Put Strike 290 al prezzo di $20.25 quale sarà il breakeven?

A) $252

B) $282

C) $288

Domanda 6: Supponendo di vendere una Put Strike 280 al prezzo di $18.25 e di acquistare una Put Strike 290 al prezzo di $20.25 quale sarà il max profit?

A) $120

B) $300

C) $800

Esercizi

Domanda 1: Un Bull Call è una strategia formata da due opzioni con stessa scadenza?

A) No

B) Si

Domanda 2: Nel Debit spread il debito è uguale al massimo rischio?

A) Vero

B) Falso 

Domanda 4: Supponendo di vendere una Call Strike 210 al prezzo di $12.25 e di acquistare una Call Strike 200 al prezzo di $15.10 quale sarà il max rischio?

A) $425

B) $385

C) $285

Domanda 5: Supponendo di vendere una Call Strike 210 al prezzo di $12.25 e di acquistare una Call Strike 200 al prezzo di $15.10 quale sarà il breakeven?

A) $202.85

B) $205.55

C) $208

Domanda 6: Supponendo di vendere una Call Strike 210 al prezzo di $12.25 e di acquistare una Call Strike 200 al prezzo di $15.10 quale sarà il max profit?

A) $815

B) $715

C) $650.25